¿Qué es el Cash on Cash Return en las rentas de corta estadía?

Al adentrarse en las inversiones en rentas de corta estadía, cualquier inversor experimentado sabe la importancia de entender su retorno sobre la inversión (ROI). Sin embargo, calcular el ROI puede ser complicado, dadas las múltiples variables que intervienen en la gestión de una propiedad de alquiler.

Es aquí donde el «Cash on Cash Return» (CoC) se vuelve increíblemente valioso. Es una forma clara y directa de medir cuánto dinero estás ganando en relación con lo que has invertido — ofreciendo claridad en medio de las complejidades de gestionar rentas de corta estadía.

Antes de hablar de cómo funciona esta métrica en las rentas de corta estadía, definamos primero el Cash on Cash Return.

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Definición del Cash on Cash Return: ¿de qué estamos hablando?

El Cash on Cash Return mide el flujo de caja anual antes de impuestos de una propiedad como porcentaje del capital total invertido en ella.

Es una de las formas más sencillas de entender qué tan bien rinde tu inversión en rentas de corta estadía, especialmente para calcular cuánto dinero ganas después de gastos.

Piénsalo como un punto de referencia para medir cuánto dinero ganas en relación con cuánto has puesto en el negocio.

En las rentas de corta estadía, esto implica considerar el precio de compra de la propiedad y todos los demás costos asociados con la posesión y operación del inmueble.

Analicémoslo con más detalle.

Fórmula del Cash on Cash Return: ¿cómo se calcula?

La fórmula del Cash on Cash Return es bastante simple. Así es como se calcula:

• Flujo de caja anual antes de impuestos: es el dinero que ganas al rentar la propiedad después de deducir tus gastos operativos como limpieza, servicios, tarifas de gestión de la propiedad, seguros distintos de Aircover, y los pagos del préstamo.
• Capital total invertido: incluye el pago inicial en efectivo por la propiedad, cualquier renovación anticipada y otros costos de bolsillo.

Pongamos un ejemplo para ver cómo funciona.

Imagina que compraste una propiedad de renta de corta estadía por $300,000. Diste un pago inicial del 20%, por lo que tu inversión inicial en efectivo es de $60,000.

Después de considerar costos como pagos de hipoteca, servicios, tarifas de gestión y otros gastos, obtienes $12,000 de flujo de caja anual antes de impuestos de tu alquiler.

Ahora apliquemos la fórmula:

Cash on Cash Return = {(12000 / 60000) x 100} = 20%

Eso significa que tu Cash on Cash Return es del 20%.

En otras palabras, por cada dólar que has invertido en la propiedad, ganas 20 centavos al año.

Este puede ser un excelente punto de partida para evaluar cómo está funcionando tu renta de corta estadía. Pero la siguiente pregunta es: ¿qué significa? ¿Es bueno el 20%? ¿Y cómo se compara con otras inversiones?

¿Qué es un buen Cash on Cash Return en rentas de corta estadía?

Ahora que conoces los fundamentos del Cash on Cash Return, hablemos de qué constituye un buen CoC.

En las rentas de corta estadía, un Cash on Cash Return «bueno» puede variar según el mercado, el tipo de propiedad y la estrategia de inversión general.

Sin embargo, los inversores generalmente buscan un retorno de alrededor del 8-12% para una inversión sólida en rentas de corta estadía.

Todo lo que supere ese umbral puede ser señal de mayor riesgo, pero también podría indicar que encontraste una propiedad particularmente rentable o que lograste mantener tus gastos bajos.

Por otro lado, si tu Cash on Cash Return es inferior al 8%, deberías replantear tu estrategia de inversión.

Un CoC más bajo podría significar que no estás maximizando tu potencial de ganancia o indicar que los gastos de la propiedad están reduciendo tus rendimientos.

Pero no te quedes ahí — el Cash on Cash Return es solo una pieza del rompecabezas. Es una excelente métrica para comparar con otros tipos de inversiones. Por ejemplo, el mercado de valores podría promediar un retorno anual del 7-10%.

Probablemente superes el mercado de valores si obtienes el 15% o más de tu renta de corta estadía. Sin embargo, recuerda que el mercado de valores requiere mucho menos trabajo y tiene mucho menos riesgo que una propiedad.

Riesgos a tener en cuenta

Si bien aspirar a un Cash on Cash Return (CoC) alto puede ser emocionante, es importante tener en cuenta algunos riesgos:

1. Fluctuaciones del mercado: la demanda puede caer durante las temporadas bajas o ante cambios económicos, afectando la ocupación y los precios.
2. Obstáculos regulatorios: nuevas leyes locales o restricciones de zonificación podrían limitar tu capacidad de rentar la propiedad.
3. Costos de mantenimiento: el mantenimiento regular es fundamental — reparaciones inesperadas o una alta rotación de huéspedes pueden reducir las ganancias.
4. Problemas con huéspedes: aunque la mayoría de los huéspedes son excelentes, algunos pueden causar daños o incumplir las reglas de la casa, generando costos adicionales o malas reseñas.
5. Competencia creciente: más anuncios significa más competencia; destacar requiere un esfuerzo adicional en precios u ofertas únicas.

¡Equilibrar el potencial de altos rendimientos con estos riesgos es clave para una estrategia de inversión exitosa!

Cómo mejorar tu Cash on Cash Return

Si tu Cash on Cash Return no está donde quieres, no te preocupes — siempre puedes mejorarlo. Aquí te contamos cómo:

1. Aumentar las tarifas de alquiler

Investiga el mercado y evalúa si puedes aumentar tus tarifas por noche. Esto es especialmente importante si el mercado ha cambiado o si la demanda de rentas de corta estadía ha aumentado en tu área. Una buena estrategia de precios te ayudará a subir las tarifas sin quedarte fuera del mercado.

el Dynamic Pricing de PriceLabs puede ayudarte a establecer tarifas nocturnas competitivas y optimizadas. Al analizar la demanda del mercado, los precios de la competencia y los eventos locales, PriceLabs ajusta automáticamente tus tarifas para que maximices los ingresos mientras te mantienes competitivo. Esto elimina las conjeturas en la gestión de precios y te garantiza ajustes en tiempo real para maximizar la ocupación y los ingresos.

2. Reducir los costos operativos

Revisa tus gastos e identifica áreas donde puedas recortar costos. Esto podría significar encontrar servicios de limpieza más económicos o asumir personalmente algunas tareas de gestión de la propiedad.

Aunque PriceLabs se enfoca principalmente en optimizar los ingresos, puede ayudarte indirectamente a gestionar los costos. Al mejorar la eficiencia de reservas con mejores precios y mejores tasas de ocupación, reducirás las probabilidades de tener largos períodos de vacancia sin generar ingresos.

3. Aumentar las tasas de ocupación

Cuanto más seguido esté reservada tu propiedad, mejor será tu Cash on Cash Return. Considera optimizar tu anuncio en plataformas como Airbnb y Vrbo u ofrecer descuentos para estancias prolongadas para mantener el calendario lleno.

Con las funciones avanzadas de gestión de precios y ocupación de PriceLabs, puedes asegurarte de que tu propiedad tenga un precio efectivo para mantener una alta tasa de ocupación. PriceLabs utiliza un algoritmo hiperlocal para predecir la demanda según la estacionalidad, los eventos locales y las tarifas de la competencia.

Al optimizar tus precios según la demanda, puedes aumentar la frecuencia de reservas manteniendo tarifas atractivas para los huéspedes. Esto te ayuda a mantener el calendario lleno sin cobrar de más ni de menos.

4. Renovar o mejorar

Pequeñas mejoras — como pintura nueva, muebles nuevos o incluso añadir comodidades como una bañera de hidromasaje — pueden hacer tu propiedad más atractiva para los huéspedes y justificar tarifas más altas.

Aunque PriceLabs no gestiona directamente las renovaciones, puede ayudarte a maximizar el retorno de cualquier mejora que hagas. Por ejemplo, una vez que hayas realizado mejoras como añadir una bañera de hidromasaje o nuevos muebles, PriceLabs puede ayudarte a fijar tarifas más altas que reflejen el valor añadido.

Al seguir las tendencias del mercado y las tarifas competitivas en tu área, PriceLabs garantiza que tus nuevas mejoras se traduzcan en mayores ingresos.

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5. Refinanciar tu préstamo

Si las tasas de interés bajan o mejora tu puntaje crediticio, refinanciar tu préstamo podría reducir tus pagos mensuales y mejorar tu flujo de caja.

Con PriceLabs, puedes obtener un análisis detallado del potencial de ingresos de tu alquiler, lo que puede respaldar tu caso al negociar con los prestamistas.

Mostrar cómo está funcionando tu propiedad y cuántos ingresos generas te dará argumentos más sólidos para buscar opciones de refinanciamiento que reduzcan los pagos mensuales y aumenten tu flujo de caja.

De las métricas al dinero: el Cash on Cash Return en acción

Al evaluar la rentabilidad de las inversiones en rentas de corta estadía, el Cash on Cash Return es una métrica clave que te ayuda a determinar si estás tomando una decisión acertada. Ofrece una forma simple y efectiva de medir cuánto estás ganando en relación con cuánto has invertido.

Recuerda: lo que se considera un buen Cash on Cash Return puede variar según tus objetivos y las condiciones del mercado, pero entender esta métrica te permitirá comparar distintas oportunidades de inversión y tomar decisiones informadas.

Conocer tu Cash on Cash Return es esencial, ya sea que estés comenzando con las rentas de corta estadía o que seas un inversor experimentado que busca maximizar su retorno. Es tu referencia de éxito y una herramienta poderosa en tu kit de inversión.

Al enfocarte en los factores que influyen en tus rendimientos — como los ingresos por alquiler, los gastos y el financiamiento de la propiedad — puedes mejorar tu Cash on Cash Return y, en última instancia, construir un negocio de rentas de corta estadía más rentable.