Quel est un bon ROI pour un bien locatif ?

Lorsqu'on investit dans l'immobilier, l'une des questions les plus importantes que se posent les investisseurs est : Quel rendement puis-je espérer sur un bien locatif ? Comprendre le retour sur investissement de votre location de vacances est essentiel pour prendre des décisions éclairées, fondées sur les données, qui augmentent vos revenus, développent votre patrimoine et réduisent les risques.

Dans ce guide complet, nous verrons comment calculer le ROI d'un bien locatif, comment il se compare à d'autres métriques, ce qui constitue un bon ROI pour un bien locatif, et comment améliorer la performance de votre investissement immobilier. Nous vous montrerons également comment des outils comme PriceLabs peuvent vous aider à optimiser la tarification et l'occupation pour maximiser vos revenus.

À lire également : Comment calculer les revenus Airbnb : Le guide ultime de la rentabilité des locations courte durée

Retour sur investissement (ROI) : qu'est-ce que c'est en immobilier ?

Le retour sur investissement (ROI) est une métrique couramment utilisée pour évaluer la rentabilité d'un investissement par rapport à son coût total. Pour les biens locatifs, le ROI désigne le profit que vous tirez du bien par rapport aux sommes dépensées. Il s'agit de l'un des principaux KPIs des locations de vacances.

Formule du ROI

ROI = Bénéfice net annuel / Investissement total x 100 %

Quelle est la formule pour calculer le retour sur investissement

Comment calculer mes revenus locatifs ?

Pour calculer les revenus locatifs de votre bien Airbnb, utilisez la formule suivante :

Revenu locatif brut = Tarif journalier moyen (ADR) x Taux d'occupation

Pour que les primo-investisseurs y voient plus clair, prenons un exemple concret.

Exemple de ROI

Considérons le scénario suivant. Un investisseur achète un bien Airbnb et obtient les résultats financiers ci-dessous :

• Prix d'achat : 350 000 $
• Frais de notaire : 8 700 $
• Coûts de rénovation : 15 000 $
• Coût du mobilier : 20 000 $
• Revenus locatifs annuels : 55 000 $
• Charges d'exploitation annuelles (incluant les frais de gestion Airbnb, le ménage, le réapprovisionnement, l'assurance, les taxes et la maintenance) : 20 000 $

ROI = (55 000 $ – 20 000 $)/(350 000 $ + 8 700 $ + 15 000 $ + 20 000 $) x 100 %

ROI = 8,89 %

Le rendement de ce bien locatif est donc de 8,89 % par an.

Taux de capitalisation vs ROI

Le taux de capitalisation (cap rate) est une autre mesure de rentabilité en immobilier. Bien qu'il soit souvent confondu avec le ROI, ce sont deux métriques distinctes qui servent des objectifs différents et se calculent différemment.

Le taux de capitalisation évalue le potentiel de revenu d'un bien locatif par rapport à sa valeur marchande actuelle (VMA). Il ne tient pas compte du mode de financement. En revanche, le ROI intègre l'investissement total, y compris les remboursements de prêt immobilier. Cela fait du rendement des biens locatifs une mesure plus complète de la rentabilité à long terme.

Rendement cash-on-cash vs ROI

Le rendement cash-on-cash (rendement CoC) et le ROI évaluent tous deux la performance d'un bien locatif, mais ils se concentrent sur des aspects différents.

Le rendement cash-on-cash mesure le flux de trésorerie annuel avant impôts par rapport aux liquidités réellement investies. C'est donc un indicateur particulièrement pertinent pour les biens financés à crédit. Le retour sur investissement, quant à lui, évalue la rentabilité globale dans le temps. Ainsi, le ROI moyen d'un bien immobilier offre une vision plus large de la performance globale de l'investissement.

Quel est un bon rendement pour un bien locatif ?

Il n'existe pas de ROI idéal unique pour un bien locatif, car cela dépend de nombreux facteurs. Cela dit, la plupart des experts immobiliers s'accordent à dire qu'un bon ROI pour un bien locatif se situe entre 5 et 10 %.

Un rendement plus élevé – 15 % et plus – est parfois possible sur des marchés à forte demande ou émergents, mais s'accompagne d'un risque accru.

Un ROI plus faible – 5 à 7 % – peut être satisfaisant si vous investissez dans un bien sur des marchés stables et périurbains, où la valorisation du bien est le principal moteur de rentabilité. Ce rendement plus faible s'accompagne également d'un risque moindre.

6 facteurs qui influencent le rendement d'un bien locatif

Il est difficile de définir ce qu'est un bon rendement pour un bien locatif, car cela dépend de nombreux facteurs.

Les principaux déterminants du ROI sont :

• Emplacement : L'emplacement de votre bien locatif est le facteur le plus déterminant pour sa performance. Il influe sur tout – du prix de vente aux coûts de gestion, en passant par la demande locative et les loyers.
• Type de bien : Les maisons individuelles tendent à offrir un ROI plus élevé que les appartements et les copropriétés, sur la plupart des marchés.
• Stratégie de gestion : Les locations courte durée gérées de façon professionnelle affichent de meilleures performances, mais les frais mensuels doivent être intégrés dans vos calculs de ROI.
• Prix d'achat : La somme investie dans le bien a un impact direct sur sa rentabilité, car elle est intégrée dans la formule du ROI. Il vaut la peine d'essayer de négocier un meilleur prix avant de conclure.
• Mode de financement : Les conditions du prêt, sa durée et les taux d'intérêt influencent le rendement des investissements à crédit, car ils ont un impact sur l'investissement total.
• Taux d'occupation : Un taux d'occupation Airbnb plus élevé se traduit par des revenus locatifs plus importants, ce qui signifie un ROI plus élevé. Déployez une stratégie de tarification Airbnb intelligente pour maximiser votre rendement.

Comment améliorer le rendement de votre bien locatif : 5 conseils

Les conseils éprouvés suivants vous aideront à maximiser le ROI de votre location courte durée :

• Ciblez les marchés à forte demande : Avant d'acheter un bien, utilisez des données de marché locales en temps réel pour choisir un emplacement à fort potentiel.
• Investissez dans des améliorations du bien : Misez sur le mobilier et les équipements qui attirent des voyageurs de qualité et augmentent les tarifs journaliers.
• Améliorez votre annonce : Optimisez votre annonce Airbnb pour obtenir plus de réservations et maximiser vos revenus de location de vacances.
• Automatisez la gestion de votre bien : Adoptez un logiciel de gestion de biens (PMS) pour réduire les coûts opérationnels et optimiser vos processus.
• Fixez des tarifs compétitifs : Utilisez des outils de Dynamic Pricing comme PriceLabs pour mettre en place une stratégie de tarification de location de vacances intelligente. Cela permet de trouver le juste équilibre entre les tarifs par nuit et l'occupation pour maximiser vos revenus locatifs.

Maximiser le ROI des locations courte durée grâce à la technologie

Maximiser votre rendement locatif revient à choisir le bon marché, augmenter l'occupation, améliorer les tarifs journaliers, maîtriser les coûts et prendre des décisions éclairées fondées sur les données. En d'autres termes, votre succès à long terme dépend de l'optimisation à la fois des revenus locatifs et des charges d'exploitation.

La technologie joue un rôle essentiel dans ce processus. Vous pouvez ajuster dynamiquement les tarifs de nuit en fonction de la demande et des concurrents grâce à des outils comme Dynamic Pricing de PriceLabs. Vous pouvez évaluer la performance de votre bien par rapport aux tendances locales pour améliorer votre ROI avec les Market Dashboards. Vous pouvez suivre vos performances pour maintenir des tendances à la hausse grâce à Portfolio Analytics.

En tirant parti de la puissance des technologies intelligentes comme PriceLabs, vous pouvez augmenter les réservations, réduire la vacance locative, optimiser les tarifs journaliers et – au final – améliorer le rendement de vos locations de vacances sans travail manuel supplémentaire.

Foire aux questions

1. Qu'est-ce que la règle des 2 % pour un bien locatif ?

Selon la règle des 2 %, un bien locatif est une bonne affaire si le loyer mensuel représente au moins 2 % du prix d'achat. Par exemple, un bien qui coûte 200 000 $ devrait se louer au moins 4 000 $ par mois.

2. Qu'est-ce que la règle des 50 % pour un bien locatif ?

La règle des 50 % suggère qu'environ 50 % des revenus locatifs sont consacrés aux charges d'exploitation, hors remboursement du prêt. Ainsi, si vous percevez 3 000 $ de loyer mensuel, vous pouvez vous attendre à 1 500 $ de charges.

3. Qu'est-ce que le ROI en termes simples ?

En résumé, le ROI mesure le profit que vous réalisez sur une location par rapport à ce que vous dépensez pour le bien. Il vous indique combien votre investissement vous rapporte.